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商院关注:中国9大产能过剩行业

  讯】由于地方GDP主义的驱动,中国不可避免地进入了产能过剩的经济周期。有分析称,产能过剩成中国经济核威胁。而近期房地产投资减速更让这个核威胁明显可见。

  无论是属于高耗能的电解铝、钢铁制造,还是新兴起的产业的光伏太阳能和风电,以及造船和钢铁业中高端产品的硅钢,均被业界公认为“产能过剩”。

  据报道,上海市郊外的钢材市场松江钢材城。一度被认为是云集了2000家钢铁贸易公司的上海最大的钢材市场,如今已经门可罗雀,关门大吉的公司也不在少数。

  然而,中国企业的增产意愿仍然旺盛。据中国钢铁相关网站中联钢网统计,2014年中国将有24座新增高炉投入运行。年设计产能为3500万吨。虽然与2013年新增加的7000万吨相比减少了约一半,但在行情低迷的情况下,产能仍将持续被增强。

  据悉,钢铁制造行业产能过剩已持续好几年,在2007年前,粗钢产能利用率在83%以上,但2007年后产能利用率整体下了一个台阶,再也没有回到80%,即长期产能过剩的体现。

  2010年的煤飞色舞行情,至今被投资者津津乐道,不过彼时的人们,很难预见到:这竟然是煤炭股最后的绝唱,从2010年至今的整整四年里,煤炭股迎来的是惨烈杀跌,一跌再跌,持有煤炭股的投资者,则亏损累累深度套牢。

  根据Wind数据统计,截至7月24日,19家发布上半年业绩预告的煤企,有8家煤企净利润亏损,有14家煤企净利润同比下降。其中,煤气化预计上半年亏损3亿元-3.3亿元;神火股份预计上半年亏损3.4亿元-3.7亿元;而国投新集更是预计上半年亏损6.5亿元,同比下降594.50%。而对于亏损的原因,多家煤企都提到,是由于煤炭市场产能过剩,煤炭价格不断不跌造成的。

  2002年,中国原煤产量仅为15亿吨。2011年时,中国原煤产量达到了35亿吨。2013年10月21日,中国煤炭工业协会会长王显政在 2013国际煤炭峰会上表示,十一五以来的7年间,全国煤炭采选业固定资产投资完成2.25万亿元,累计新增煤炭产能约20多亿吨。截至2012年底,全国现有煤矿总产能约39.6亿吨,产能建设超前3亿吨左右。

  平板玻璃是中国政府认定的五大严重产能过剩行业之一。据中国的证券公司国泰君安证券统计,中国全境已有290条平板玻璃生产线条。

  平板玻璃也和钢材一样受供给过剩影响价格会出现下滑。由于中国房地产行情萎靡不振,当前库存正快速膨胀。在此背景下,中国公司开始通过出口来谋求生机。

  中国的统计多个方面数据显示,4月平板玻璃的出口量为1758万平方米,同比增长了11.4%,出口额增至了1亿3165万美元,是上年同期的2.4倍。主要出口地为东南亚国家,隔热性能优良的高性能建筑玻璃似乎实现了出口增加。

  对此,日本企业已坐卧不宁。日本平板玻璃厂商高管忧虑的表示难免要在处于一马当先的优势的市场展开竞争。日本平板玻璃企业在泰国等地拥有生产基地,在东南亚处于一马当先的优势。然而,价格实惠公道10~20%左右的中国产平板玻璃已开始大举涌入该市场。

  我国水泥行业早在2003年就出现产能过剩的苗头,当时立窑等落后产能的产量占总产量的78%,新型干法水泥产量占22%,主要任务是淘汰落后的立窑产能过剩。到2012年,新型干法水泥产量占水泥总产量已达到90%,在房地产业和重化工业加快速度进行发展的需求推动下,众多行业纷纷涌入水泥行业,产能过剩的风险不断积聚。

  从2013年年初开始,中国在建和拟建的生产线亿吨。如果这些生产线全部建成,水泥产能大概要达到35亿吨,而十二五规划中确定的水泥需求量大约是22亿吨。如果在建、拟建线项目全部建成,按照需求和产量比例测算,水泥行业的产能利用率将逐步降低为62.9%。

  资料显示,2013年,全国实际生产电解铝2194万吨,过剩率超过30%,产能过剩甚至超过了钢铁行业。

  从铝来看,当前我国铝价已经回到了25年前的12000元/吨左右,但当时电价仅1毛多,人力成本和劳务材料等也大大低于当前,在这种情况下全国电解铝企业账面几乎很难赢利。

  中国铝业发布的2014年一季报线上,该公司当季归属于母公司的净利润亏损21.57亿元,亏损额较去年同期增加11.81亿元,上年同期公司亏损9.75亿元。中国铝业将亏损的原因归为基本的产品的价格下滑,公告称,由于电解铝产能严重超过标准,公司电解铝和氧化铝销售价格较去年同期分别下降10 %和5%左右,增加亏损金额约为13亿元。

  据高盛测算,以现金成本计算,中国约有50%(合1100万-1200万吨)铝产能处在亏损状态,相当于全球总供应的25%左右。只有实际减产规模能达到100万吨,铝价的中期前景才会转好。

  《2013年船舶工业经济运行分析》多个方面数据显示,2013年我国造船完工量、新接订单量和手持订单量占全球市场占有率均有不同程度的提高,已连续3年位居世界第一。但在这世界第一的背后,中国有过半船企却是接近零接单。

  截止去年三季度的1168万修正总吨接单量都集中在中国69家船企中,其他80多家企业则均没有斩获,有些甚至已经处于停工状态,且订单大多分布在在大型船企手中,中小船企获得的订单少之又少,出现了严重的两极分化现象。而即使大型船企,也避免不了亏损的结局。

  从2001年到2006年,中国造船产量以年均30%以上的速度增长。2006年中国造船业接单量首超日本,2007年迎来历史性一刻,造船订单与世界造船霸主韩国只有0.3%之差。中国造船业向世界一哥的目标一路狂飙,但中途遭遇洪水猛兽。从08年第三季度,美国次贷危机像癌症细胞迅速在全球扩散,造船业受此影响进入寒冬。

  去年天则经济研究所发布的研究报告预计,除传统产业产能过剩外,一些新兴起的产业也出现产能过剩,如太阳能电池产能过剩达95%。

  光伏产能过剩的一个悲剧是无锡尚德。2007年光伏产品在全球范围内得到普遍利用,这让刚刚起步的中国光伏行业看到了巨大的市场需求,此时的施正荣开始全力打造他的光伏帝国,四年以后,尚德的产能达到全球第一,极具扩张的还不仅仅是无锡尚德,2010年,全球前五位的太阳能组建供应商来自中国的企业就占到了4位。

  尚德电力创始人施正荣说,据我所知有100多个城市都在建光伏产业园,都在创千亿的光伏行业。

  彼时,施正荣并没有挺下扩展的脚步,到2010年年底,尚德电力的产能获得全球第一,看似乐观的未来市场发展的潜力,也让这家企业在十年间一直大肆举债经营,最终埋下了破产的伏笔。

  与光伏产业类似,风电设备同样经历着过山车。前几年,随着中国风电产业的迅速发展,众多企业一窝蜂地进入风电制造业,从2011年开始,中国风电新增装机年均增长率慢慢的出现负增长,突然的刹车使国内风电设备40%以上的产能处于闲置状态。

  业内人士称,现在风电行业是全面亏损,做得越多,亏得越大,如果这样的情况持续下去的话,整个产业都会崩溃。

  而盲目的跟风令企业无暇东顾,耽误了关键核心技术研发的时间与投入。以海上风电为例,跟国外的海上风电相比,我国在海上风机的制造方面缺乏核心技术。目前,我国有15家风电设备制造商在做5~6兆瓦风机的研发工作,其中有五、六家已经生产出样机,并实现装机,大部分企业还处于研发阶段。在这一些企业中,真正用自主技术来进行研发的企业并不多,大部分企业还是依赖国外的技术。

  目前,国内石化行业产能过剩问题普遍,传统产业和部分新兴起的产业情况严重,十二五后两年产能过剩将进一步加剧。

  中国石油和化学工业联合会副秘书长孙伟善称,除少量的有机产品和专用化学品外,从无机化工原料、农用化学品、橡胶制品到炼油以及大部分有机原料和合成材料,包括部分化工新材料,都出现不同程度的产能过剩,初步估算,产能过剩行业出售的收益合计占全国石化、化工行业总出售的收益的60%以上。而在 2008年以前,仅有甲醇、聚氯乙烯等少量的行业产能过剩。

  而目前,各行业仍有大量在建产能,预计今明两年将陆续投产。孙伟善预测,炼油、尿素、磷肥、聚氯乙烯、纯碱、电石等行业产能利用率进一步下降,产能过剩更严重;氟化氢行业产能利用率达到54%,比2013年有所提高,但产能仍处于极度过剩状态;PTA、甲醇、烧碱产能利用率也有所提高,但产能过剩仍十分严重

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2023-11-15 新闻中心 1 次

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